На 25 октомври 2024 г., пекинско време (24 октомври, източно време на САЩ), Aptar Group (наричана по-нататък Aptar), глобален фармацевтичен и козметичен гигант за опаковане, публикува своя финансов отчет за третото тримесечие, показващ положителен ръст на представянето:
През първите три тримесечия на тази година приходите на Aptar (приходи от продажби) достигнаха 2,73 милиарда щатски долара, което е увеличение от 3% на годишна база; нетната печалба (нетна печалба) е 270 милиона щатски долара, което е увеличение от 22,7% на годишна база. През третото тримесечие приходите на Aptar бяха 909 милиона щатски долара, което е увеличение от 2% на годишна база; нетната печалба е 100 милиона щатски долара, което е увеличение от 19% на годишна база.
Президентът и главен изпълнителен директор на Aptar Стефан Б. Танда каза, че компанията отново е постигнала силен растеж през това тримесечие, главно поради ръста на продажбите в двата бизнес сегмента на Aptar Pharma и Aptar Closures, които са се увеличили с 8% и 3% на годишна база съответно.
Въпреки това вторият по големина бизнес на Aptar, сегментът за красота (Aptar Beauty), се представи слабо, като приходите от продажби паднаха със 7% на годишна база през третото тримесечие.
Към момента на публикуване пазарната стойност на Apta достигна 11,24 милиарда щатски долара, или приблизително 79,9 милиарда RMB.
1. Глобални топ 3 козметични опаковъчни материали
Основана през 1940 г., Apta е световен лидер в проектирането и предоставянето на доставка на лекарства, разпределяне на опаковки на потребителски продукти и активни решения за опаковане. Нейните продукти включват различни видове помпи за спрейове, помпи за лосиони, вакуумни помпи, капачки, пресови капачки, аерозолни клапани и др., които се използват в индустрията за красота, ежедневната химическа, хранителна, напитки и фармацевтична промишленост.
В момента групата има 55 производствени бази в 22 страни по света, с повече от 13,000 служители, предоставящи услуги на повече от 5,000 клиенти, включително клиенти, свързани с красотата и ежедневните химикали като като Dior, Bulgari, L'Oreal, Procter & Gamble, Unilever и други известни международни компании.
През последните три години (2021-2023) общите приходи на Apta са над 3 милиарда щатски долара и поддържат растеж. Според данните от годишния отчет за 2023 г. приходите от продажби на трите основни бизнес борда за медицина, красота и шапки са съответно 1,52 милиарда, 1,27 милиарда и 700 милиона щатски долара, което представлява съответно 43,6%, 36,4% и 20%.
От гледна точка на глобалния пазар на опаковки за козметика, според данни от QYR (Hengzhou Bozhi), основните производители на опаковки за козметика в света включват Albéa, Apta, Silgan Holdings, Axilon и HCP Packaging, а първите пет производители представляват приблизително 15% от световния пазарен дял.
Сред тях Albéa, Aptar и Silgan Holdings са малкото компании с продажби, надхвърлящи един милиард щатски долара през последните години: Silgan Holdings е водещият световен производител на твърди опаковки за потребителски стоки. Неговите продукти включват главно стоманени и алуминиеви контейнери за храна, персонализирани пластмасови контейнери и дистрибуция и специални затваряния (капачки) и т.н. Освен това има някои козметични и ежедневни химически опаковки, които представляват малък дял. Продажбите му през 2023 г. бяха 5,99 милиарда щатски долара; Някога Albéa се смяташе за най-големия производител на козметични опаковки в света и има водеща позиция в пластмасови и композитни маркучи, спирала, червило, кутии за пудра и други области. Официалният уебсайт показва, че продажбите му през 2023 г. са били 1,3 милиарда щатски долара.
Сравнявайки мащаба на приходите от миналата година, Apta се класира на второ място по общи приходи сред горните компании, на второ място след Silgan Holdings (5,99 милиарда щатски долара). Сравнявайки само приходите от продажби на бизнеса с козметични опаковки, продажбите на Apta за красота през 2023 г. (1,27 милиарда щатски долара) са почти същите като на някога „най-голямата в света“ Albéa (1,3 милиарда щатски долара).
Въпреки че няма точна статистика, като се има предвид, че опаковъчният бизнес на Apta също включва известна степен на продукти за разкрасяване и ежедневни химически опаковки, продажбите на свързаните с разкрасителните опаковки продукти на Apta може да са сравними с тези на Albéa.
2. Продажби на парфюмни опаковки под натиск
Като вторият по големина бизнес сегмент на групата, Aptar Beauty обхваща множество сегменти, включително парфюми, козметика, грижа за кожата, лична хигиена и грижа за дома. Нейните продукти включват дюзи за фина мъгла, дозиращи помпи, безвъздушни опаковки, аерозолни клапани и клапани за торбички, опаковки за червила и др.
В сравнение с изключителното представяне на другите два бизнес сегмента, приходите от продажби на Apta Beauty са спаднали със 7% през това тримесечие. Като се вземе предвид влиянието на обменните курсове, основните продажби спаднаха с 6% спрямо същия период на миналата година. Компанията разкри във финансовия си отчет, че около 4% от основния спад на продажбите може да се дължи на намаляването на продажбите на инструментални продукти, а останалите 2% спад се дължат на лош продуктов микс.
Всъщност това е третото поредно тримесечие на тази година, в което представянето на бизнес сегмента на Apta Beauty е лошо. Анализът на данните от финансовия отчет показва, че продажбите на Apta Beauty през първото, второто и третото тримесечие на тази година са се увеличили съответно с 0%, -2% и -7% на годишна база , което показва ясна низходяща тенденция.
През третото тримесечие на тази година, въпреки че приходите в линията за лична хигиена и грижа за дома се увеличиха, това не можа да компенсира предизвикателното сравнение на продажбите в линията за опаковане на парфюми от висок клас през същия период на миналата година. През третото тримесечие на миналата година продажбите на бизнес сегмента Aptar Beauty се увеличиха със 7% на годишна база, главно поради силното представяне на разкрасителните решения за висок клас и масови парфюми.
Aptar Beauty Някои продукти, снимки от официалния сайт
Парадоксален феномен е, че парфюмът несъмнено е един от малкото сектори, които се представят добре на бавния пазар на красота през последните години. Не е трудно да се види от последните финансови отчети, публикувани от международните гиганти за красота, че силната устойчивост, показана от парфюмерийния бизнес, се е превърнала в едно от малкото светли точки в мрачното представяне:
Нетните продажби на Estee Lauder през фискалната 2024 г. паднаха с 2% на годишна база, като парфюмът се превърна в единствения сектор, който поддържа растеж; Продажбите на LVMH Group през първата половина на годината са намалели с 1% на годишна база, но отделът за парфюми и козметика е нараснал органично с 6%; Продажбите на Shiseido през първата половина на тази година са се увеличили само с 2,9% на годишна база, но нейната марка аромати постигна двуцифрен ръст от 15%...
Стефан Б. Танда обясни в по-късен разговор за печалбите, че спадът в продажбите на опаковки за парфюми от висок клас е само краткосрочен проблем и феномен на „нормално изчерпване на складовите наличности“. С други думи, тъй като марките парфюми преди това са закупили достатъчно опаковъчни материали, търсенето на покупки от страна на клиентите не е било силно през третото тримесечие.
Той каза, че компанията остава оптимист за бизнеса с парфюми (опаковки), тъй като потребителското търсене на парфюмни продукти остава силно, така че продажбите на бизнеса с парфюми (опаковки) може да се възстановят през предстоящия празничен сезон.
3. Китайският пазар остава слаб
В сравнение с краткосрочното въздействие на „изчерпването на запасите“, слабостта на бизнеса с красота и козметика на Apta на китайския пазар е дългосрочно предизвикателство.
Apta също така спомена във финансовия си отчет, че продажбите на отдела за красота постепенно са се възстановили на пазара в Северна Америка, докато Китай продължава да е слаб, което също се превърна в фокуса на анализаторите в поканата за печалбите.
Въпреки че китайският пазар представлява малка част от общите продажби на Apta Group (само 4,4% през 2023 г.), тъй като голяма част от представянето на клиентите на компанията, марките за красота, разчита на голяма китайска потребителска група, представянето на Китайският пазар оказва значително влияние върху цялостното представяне на Apta.
Стратегическото оформление на Aptar също показва колко голямо е значението на индустрията: през 1995 г. Aptar навлезе в Китай и създаде производствена база за предоставяне на опаковъчни продукти за международни марки в ежедневната химическа и фармацевтична сфера; през 2018 г. компанията установи своята централа в Китай в индустриалния парк Суджоу, за да осигури стратегическа подкрепа и гаранции за ресурси за развитието на азиатско-тихоокеанския пазар; през октомври 2019 г. Aptar инвестира 500 милиона юана за създаване на нова фабрика в Гуанджоу-Guangzhou Yitong Packaging Co., Ltd. беше официално завършена и пусната в производство; на 8 април 2024 г. се отвори централата за интелигентно производство и научноизследователска и развойна дейност на Aptar China с обща инвестиция от приблизително 100 милиона щатски долара, покриваща площ от 78 акра и строителна площ от 63,000 квадратни метра. Това е най-голямата единична инвестиция в историята на групата в Азия.
Aptar China Intelligent Production and R&D централа
Стефан Б. Танда също каза в конферентния разговор, че слабостта на китайския пазар е засегнала не само продажбите на компанията в Азия, но и продажбите й в Европа, защото „много клиенти за красота произвеждат продукти в Европа и след това ги продават в Китай. "
Що се отнася до представянето на китайския пазар, Стефан Б. Танда смята, че това не е рецесия, а проблем с „липса на растеж“ и цялата индустрия не се е възстановила силно от въздействието на епидемията, както се очакваше.
Стефан Б. Танда също каза, че горните проблеми са по-очевидни за западните клиенти. Всъщност той е видял добър напредък за китайските клиенти и манията на потребителите по западните марки постепенно отслабва.
Може да се види, че на фона на цялостния натиск върху развитието на китайския пазар за красота и непрекъснатия възход на местните марки за красота, не само международните марки за красота са изправени пред огромен конкурентен натиск, но и международните гиганти в областта на опаковките са изправени пред значителни предизвикателства.
В очакване на четвъртото тримесечие, въпреки трудната среда, пред която е изправена индустрията за красота, Apta все още очаква приходите да нараснат през четвъртото тримесечие, което ще донесе силен край на годината.